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北京大学经济学院第四届风险管理与保险学博士生论坛举行 |
2024年5月17日，北京大学经济学院风险管理与保险学博士生论坛在经济学院101会议室举办。本次论坛由北京大学经济学院风险管理与保险学系主任郑伟教授主持，对外经济贸易大学保险学院祝伟教授、北京大学经济学院刘新立教授、中央财经大学保险学院张楠楠副教授、中国社会科学院大学应用经济学院王向楠副教授、中国人民大学财政金融学院陈泽副教授担任评审嘉宾。北京大学经济学院副院长锁凌燕教授、陈凯副教授出席论坛，风保系全体博士生参与论坛交流和讨论。 
（图1 会场现场） 首先，北京大学经济学院副院长锁凌燕教授代表经济学院向与会的各位老师、同学表示热烈欢迎和诚挚感谢。她提到，经济学院博士生论坛是学院积极响应国家培养高层次人才战略的具体行动，举办四年以来博士生的高水平发表数量明显提升。风保系博士生论坛的校外专家比例很高，这对于全面检验博士生的学术研究能力、拓宽学术视野、激发研究灵感具有积极作用。论坛主持人郑伟教授希望同学们珍惜宝贵的学习机会，主动暴露自己研究中的疑惑和困难，充分汲取评委专家的意见完善论文。在论坛上，风保系12位博士生依次汇报研究成果。 
（图2 从左至右分别为锁凌燕、郑伟） 2019级博士生艾美彤汇报的论文题目是《养老与人寿保险的有限参与及其决策因素》。文章以个体的生存和死亡风险为出发点，结合中国农村社会养老保险、中国城乡居民基本养老保险的制度实践以及德国人寿保险市场，探究养老保险和人寿保险的有限需求及其决策因素。文章首先呈现了信任的破坏与重建过程，进而为有关健康成本风险对养老保险需求的影响提供了实证证据，并证明了寿险市场中逆向选择和正向选择同时存在。 2019级博士生谢志伟汇报了论文《子女代际转移与中老年人效用价值》。文章研究了子女代际转移对中老年人主观幸福感的影响。基于charls数据，采用世代交叠模型和固定效应有序logit模型，文章分别展示了子女代际转移金额、是否进行现金转移对个体主观幸福感的影响方向和大小。研究结果显示子女代际金额每增加10%，中老年人对生活非常满意的概率显著提高了0.06个百分点。中老年人的消费水平提升，及其与子女关系的改善是子女代际转移影响中老年人主观幸福感的重要机制。 2020级博士生刘佳程以“why additional early reminders don’t work? the anticipation of future reminders and procrastination on insurance renewal”为题汇报。为提升任务完成率，管理者通常会明确完成任务的截止期限，同时在到期日前多次提醒。已有文献主要专注于考察截止日期的干预效果，对于如何将截止日期和任务提示这两种行为干预手段进行组合以更好地实现政策目标还缺乏科学和全面的评价。依托一场自然实验，文章实证考察了提前告知续保截止日期对于被保人续保决策的影响。结果发现，政策干预显著降低了初次收到提醒的即时响应率，却没有改变最终续保率。 2020级博士生吴诚卓汇报的论文题目是“risk sentiment and sovereign bond yield-evidence from emerging market countries”。文章分析了新兴市场国家本币主权债券收益率影响因素，特别考虑了居民风险感知的影响。具体而言，他使用主要新兴市场国家2009年7月至2019年12月的月度数据，利用互联网搜索捕捉居民和潜在债券投资者对国民经济的风险情绪，并基于面板固定效应模型进行回归分析。研究发现风险情绪对本币主权债券的信用利差有重要影响。悲观情绪将显著推动债券收益率的上升。他使用灾害和恐怖袭击作为工具变量进行检验，证实上述结论稳健。 
（图3 从左至右、从上至下分别为艾美彤、谢志伟、刘佳程、吴诚卓） 2020级博士生张畅以“pandemic awakens health risk attention: evidence from insurtech platform”为题进行汇报。在发展中国家，大病频发而公共保险不足，私人医疗保险的使用率却仍然较低。研究表明对健康风险的忽视是低需求的关键。文章利用保险科技数据发现新冠大流行后，重大疾病私人健康保险的购买量和未购买点击量都大幅增加，尽管这些保险不覆盖covid-19相关费用。这种增长主要源于申请人数的增加，而非单个申请人购买或点击量的提升。此外，增长也并非由恐慌或逆向选择等特定因素推动，这表明健康风险意识得到了提高。 2021级博士生尹晔介绍了其工作论文“default effects in private health insurance market: what does an automatic renewal do”的初步进展。该工作论文提供了有关中国商业健康保险默认效应的新实证证据。利用一项使商业健康保险自动续保突然失效的政策作为准自然实验，文章发现在取消自动续保后，实际续保率下降了10%。取消自动续保还放大了逆向选择，这表明默认效应的机制更可能是由于理性忽视。文章未发现消费者重新优化选择的证据，这表明默认效应可能在不妨碍消费者做出一致选择的情况下缓解逆向选择。文章接下来的工作包括进一步明确机制并进行结构估计，量化默认效应的消费者福利含义。 2021级博士生茅陈斌汇报的论文题目是“digitally-empowered revenue-based financing”。论文引入了一个简单的理论框架来研究rbf的一个具体方面：企业收入信息的精确程度对投资者评估结果的影响。理论分析表明精确的收入信息有可能通过rbf合约增加企业的融资机会。使用microconnect数据的经验分析不仅证实了这一理论预测，还揭示了更多的发现。首先，精确的收入信息通过rbf合约增加了企业获得融资的机会。第二，总效应可以分解为收入更新效应和不确定性降低效应。第三，对于利润较低、收入波动性较高、融资需求较高、历史较短，以及行业不能为投资者提供良好基准的公司，这种效应更为显著。 2021级博士生张浩田汇报了论文“learning spillovers about insurance benefits and healthcare utilization: evidence from the identified poor households in china”。论文探究保险赔付经历带来的学习效应如何影响家庭的医疗服务利用行为。研究基于江西省某县建档立卡贫困户展开，他们自动享有由政府全额补贴的扶贫健康保险。研究发现在一名家庭成员经历健康冲击并获得保险赔付后，其他家庭成员的医疗支出会在短期内显著增加，并在一年内保持较高水平。这些溢出效应与保险赔付经历在家庭内部带来的学习效应相一致，且主要来自于对先前被压抑的严重疾病医疗需求的释放。研究的结果显示，在政府为弱势群体提供慷慨保障的基础之上，学习效应有助于促进保险福利的使用并缓解其医疗服务利用不足的情况。 
（图4 从左至右、从上至下分别为张畅、尹晔、茅陈斌、张浩田） 2022级博士生李岱沅汇报的论文题目是《生命周期与家庭金融资产组合》。文章基于中国家庭金融调查数据，利用年龄-时间-队列方法分析了家庭金融资产组合配置问题。中国家庭以定存类资产和固收类资产为调整重点，年龄效应产生“双向调整”影响：结构上，组合中定存类资产占比和固收类资产占比随年龄增长呈u型分布和倒u型分布；边际上，临近退休年龄会刺激居民新增购买定存类资产。通过机制分析发现，外生金融市场表现是决定家庭金融资产组合调整的主因。 2022级博士生于梦迪汇报了论文《农村养老保险制度能否减少老年人的社会关系排斥？》。文章使用charls数据库2011-2018年数据，基于中国农村差序格局结构构建社会关系排斥指数，探究养老保险对农村老人社会关系排斥的影响。研究发现我国农村老人的社会关系排斥较为严重，参与养老保险可以显著降低社会关系排斥，但是政策效果有限，这可能是由于我国农村养老金待遇偏低导致。异质性分析结果表明，受政策正向影响较大的是低教育人群、女性和不与子女同住的独居老人，这恰为政策瞄准的弱势群体。进一步分析发现参与养老保险和劳动收入在降低农村老人社会关系排斥过程中具有替代效应。 2022级博士生贺灿春汇报的论文题目是《经济压力与风险承担行为——基于网约车驾驶行为的证据》。文章发现司机向网约车公司缴纳的费用所带来的经济压力会增加司机的风险承担行为。进一步，文章使用catboost模型和shap解释方法验证了经济压力对于司机风险承担行为的高解释力度。司机的收入结构是经济压力发挥作用的重要机制：当收入结构单一时，司机通过网约车工作赚钱的动力增强，经济压力影响更大。异质性分析表明，年龄越大、风险成本越低，经济压力对其风险承担行为的影响越强。此外，经济压力对风险承担行为的影响呈现明显的边际递减效应。 2022级博士生李明蔚汇报了论文《社会互动与农户天气指数保险需求——基于云南咖啡种植户调研数据》。文章基于调研数据，探讨了社会互动对天气指数保险需求的影响。研究发现社会互动可以显著提高农户对天气指数保险的参与意愿和参与程度。社会互动通过拓展农户信息渠道和周围人保险经历的示范效应促进保险参与。异质性分析表明，社会互动对于低教育程度、低收入水平、低专业化程度的农户的保险需求促进作用更大。文章结论为天气指数保险在欠发达地区的推广提供了一种可行的思路。 
（图5 从左至右、从上至下分别为李岱沅、于梦迪、贺灿春、李明蔚） 每位同学汇报后，五位评审专家依次进行提问和点评，就研究价值、实证方法、学术贡献以及写作规范等提供有针对性的意见，同学们均认真回应了评审专家的问题。经五位评委独立打分，刘佳程的论文（合作者：导师姚奕）荣获本届论坛优秀论文奖。 祝伟教授代表评审委员会发表意见。他指出同学们的研究选题视角新颖且密切联系现实，运用高质量数据完成了诸多具有挑战性的工作。他建议同学们增强对论文理论深度的关注，进一步精炼文章蕴含的经济学故事，并采用适合的实证方法支撑选题。 
（图6 从左至右分别为陈泽、张楠楠、刘新立） 
（图7 从左至右分别为祝伟、王向楠） 最后，郑伟教授作总结发言。他认为，从个体角度，12位发言同学都比去年有所进步；从风保系的角度，博士生质量是衡量一个学术项目的核心指标，希望每一年博士生的平均水平都能实现稳中有进。 
（图8 全体合影） （风险管理与保险学系 马凤娇 供稿；王心怡 摄影；姚奕 审核） |
